Будучи в детском возрасте принцесса по имени Одетт и принц Дерек были обручены, после чего каждое лето проводили совместно. Все дело в том, что овдовевшие родители принца и принцессы очень сильно надеялись на то, что после взросления их дети искренни полюбят друг друга и создадут настоящую семью. После того, как состоится бракосочетание, два королевства смогут объединиться между собой. В то время, когда Одетт и Дерек были маленькими, они, мягко говоря, недолюбливали друг друга, однако после взросления принцесса и принц влюбились друг в друга.
В определенный момент Одетт обижается на Дерека и отказывается становиться его законной супругой. Принцесса заявляет, что согласится на брак с Дереком только после того, как молодой человек сможет ей доказать, что он любит принцессу не за красоту, а за человечность и натуральность. Далее Одетт оказывается заколдованной Лордом Ротбартом, который представляет собой злого и мстительного колдуна, которого изгнал из королевства отец Одетт Вильям. Все дело в том, что в то время злой Ротбарт предпринимал попытки занять место короля. Ротбар совершает убийство Вильяма, после чего похищает Одетт из королевства, при этом колдун накладывает на юную Одетт страшное проклятие. Суть проклятия заключается в том, что днем принцесса превращается в лебедь, человеком она может стать только ночью при полнолунии. Для того чтобы расколдовать девушку могут помочь только две вещи: замужество с Ротбартом либо клятва Дерека в вечной любви. Если принцесса выйдет замуж за колдуна, то последний получит полную власть над королевством. Если тем временем Дерек выскажет клятву в вечной любви другой девушке, то Одетт ожидает неминуемая гибель.
В королевстве под названием Юберт правит мать Дерека, в данном месте все находятся в полной уверенности, что Одетт больше нет в живых. Однако принц не теряет надежды на то, что ему удастся отыскать свою единственную и первую любовь. Тем временем Одетт заводит себе друзей — черепаху Скорохода, птицу Лейтенанта Пуффина и лягушку Жан-Прыга. Лебедь со своими новыми друзьями делает так, что Дерек приходит к озеру, в котором плавает заколдованная принцесса. Его приход был запланирован так, что Дерек видит, как лебедь превращается в его возлюбленную. После этого Дереку достаточно высказать клятву в своей вечной любви и злые чары прекратят свое воздействие. Коварный колдун знает про все это, после чего он превращает ведьму в принцессу и приводит заколдованную ведьму к Дереку для того чтобы тот признался ей в вечной любви. Как уже озвучивалось ранее, если принц признается в любви другой, то принцессу умрет и не достанется никому. Далее героев ожидает огромное количество препятствий на пути к вечной любви.
